После поста о пузыре тысячелетия http://vsocial.livejournal.com/130800.html

рекомендую прочитать уточняющую статью с подробностями и отраслевым прогнозом http://www.gazeta.ru/column/mikhailov/3573933.shtml

Финансовые рынки доросли до совершенно новой роли в экономике. И произошло это благодаря срочным рынкам (сделки с отложенным сроком поставки) — фьючерсам, опционам и более сложным инструментам, выстроенным на их основе.

Если раньше фьючерсы на нефть играли вспомогательную роль страховки на случай колебания цен, то теперь рынок нефти оказался весь, почти монопольно, в руках финансовых спекулянтов — настолько возросли денежные потоки, которыми они управляют. И спекулянты немедленно затеяли свою обычную игру — скупку активов (в данном случае сырьевых фьючерсов) наперегонки. Веселая игра, которая неизменно кончается кризисом. Но в процессе можно очень неплохо заработать. Как и потом, на последующем падении. Главное для спекулянта, чтоб было движение, движение — это жизнь.

Произошло волшебное превращение, смена масок. Раньше цены на базисный товар (нефть) определяли цены на фьючерс (и теория вопроса именно такова). А теперь цена на фьючерс стала определять цену на базисный товар. Потому что срочный рынок стал мощнее спотового (рынка реальных поставок товара). На одну сделку с поставкой товара приходится 10 сделок без поставки, предполагающих исключительно финансовые расчеты.
Кризисный спад мировых рынков — это не результат спада в недвижимости. А результат «лопания» собственного «пузыря» на этих рынках. Именно резкий рост всех мировых цен (включая недвижимость), особенно ускорившийся в середине нулевых, и породил нынешний кризис. И причиной скачка, «пузыря» мировых цен, послужил именно срочный финансовый рынок. Он сработал как усилитель и/или как инициатор надувания «пузырей».

Предсказывать рост цен на нефть, исходя из ее мирового потребления и производства, просто смешно. Этот подход устарел лет на 10. И если цены на нефть, несмотря на арабские революции и ливийскую войну, все еще отстают от уровней 2008 года на 20%, то цены на металлы и на продовольствие в первом квартале 2011 года установили новые исторические рекорды, преодолев докризисный уровень.

Разгон мировых цен продолжается уже два года. По законам жанра, цены должны преодолеть прошлые максимумы раза в полтора-два до того, как случится новый кризис. Что он случится — это вряд ли стоит даже обсуждать. Нефть в этом году должна будет преодолеть $150 за баррель, а потом устремиться к $200. В общем, еще год-два веселья – и новый кризис.

Он не будет столь мощен, как кризис 2007–2009 годов. Но он, несомненно, будет выражаться в падении мировых биржевых цен – и падении глубоком.

В следующем году предстоят выборы президента не только России, но и США. Поэтому американские денежные власти сделают все, чтобы избежать большого кризиса. Если надо, продлят QE2, устроят QE3 (другое название денежной эмиссии долларов). Поэтому кризис, скорее всего, отложится на весну/лето 2013 года.

Ни для кого в мире не является секретом, что главная причина роста цен на продовольствие — это спекуляции на финансовых рынках, в которые втягиваются все больше игроков. И, что особенно важно, институциональные инвесторы – государственные и частные пенсионные фонды, страновые суверенные фонды, университетские фонды и т. д. Они вложили в сырьевые фьючерсы сотни миллиардов, если уже не триллионы долларов. Что уж говорить о банках и разнообразных хедж-фондах...

Стоит, пожалуй, отметить, что
рост цен на продовольствие делает сельское хозяйство весьма прибыльной отраслью экономики, и капиталы начинают перекачиваться сюда. Миллиарды долларов тратятся на скупку сельхозземель в Южной Америке и Африке. Некоторые рассматривают это почти как новый Клондайк, новую «золотую лихорадку».